Compte à terme et fonds monétaires
- Pour quoi
- la trésorerie dont la société peut avoir besoin à court terme.
- Ce qu'il faut savoir
- la rémunération suit les taux courts et baisse quand ils baissent.
- Risque
- faible, mais le pouvoir d'achat peut s'éroder.
Trésorerie de société
Pour les holdings, les sociétés civiles et les sociétés d'exploitation qui disposent d'au moins 100 000 € de trésorerie durable. Un premier rendez-vous de 30 minutes, sans frais, à Hyères, à Paris 8e ou en visio.
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Frais et risques dits d'abord · Résultats présentés nets de frais · Revue à échéances fixes
Le coût et la limite, d'abord
Nous sommes conseil en gestion de patrimoine, non indépendant au sens de la réglementation. Le premier rendez-vous est sans frais. Si vous mettez en place une solution avec nous, nous sommes rémunérés par les compagnies d'assurance et les sociétés de gestion, et le détail de tous les frais vous est remis par écrit avant toute souscription.
Nous ne promettons aucun rendement. Hors compte à terme et fonds en euros, les supports présentés comportent un risque de perte en capital. Une partie de votre trésorerie doit souvent rester disponible pour l'exploitation : nous la laissons là où elle est.
Un horizon pour chaque euro.
- D'abord, découper la trésorerie selon son horizon : ce dont l'exploitation a besoin dans l'année, la réserve de précaution, et ce qui peut rester placé plusieurs années.
- Ensuite, comparer, pour chaque horizon, l'offre de votre banque et les solutions que nous sélectionnons, nets de frais, avec leurs risques écrits noir sur blanc.
- Enfin, revoir l'allocation à échéances fixes, et chaque fois que la situation de la société change. Votre expert-comptable est associé dès le départ.
Quatre familles de placements, leurs avantages et leurs limites
Contrat de capitalisation
- Pour quoi
- la trésorerie placée sur plusieurs années, dans une enveloppe qui regroupe fonds en euros et unités de compte.
- Ce qu'il faut savoir
- détenu par une société, il obéit à une fiscalité propre, qui peut conduire à une imposition annuelle même sans rachat. Nous la chiffrons avec votre expert-comptable avant toute souscription.
- Risque
- risque de perte en capital sur les unités de compte.
Fonds obligataires datés
- Pour quoi
- un horizon fixé à l'avance, de quelques années.
- Ce qu'il faut savoir
- le rendement dépend des émetteurs en portefeuille et n'est pas connu d'avance avec certitude.
- Risque
- risque de crédit et risque de perte en capital, notamment en cas de sortie avant l'échéance.
Produits structurés
- Pour quoi
- une durée et un mécanisme de gain définis à la souscription.
- Ce qu'il faut savoir
- le capital peut être protégé à maturité par l'émetteur, jamais garanti. La durée réelle dépend du mécanisme.
- Risque
- risque de défaut de l'émetteur, risque de perte en capital en cours de vie et selon le mécanisme à l'échéance.
Ce que donne la méthode sur un cas réel
Deux sociétés patrimoniales détenaient une trésorerie importante et devaient financer l'achat de murs commerciaux. Nous avons comparé deux voies : utiliser la trésorerie et un crédit bancaire classique, ou conserver la trésorerie placée et emprunter en adossant le crédit au portefeuille. Le dirigeant a choisi en connaissant le coût, le risque et la durée de chaque option.
Pavillon Bleu
Pavillon Bleu, conseil en gestion de patrimoine. Une histoire familiale depuis 1990, la société depuis 2005, dirigée par Johann Legallo depuis 2012. Nous recevons à Hyères, au Palatin, et à Paris 8e sur rendez-vous, ou en visio partout en France.
FAQ
À partir de quel montant ?
À partir de 100 000 € de trésorerie disponible au-delà des besoins de l'exploitation. En dessous, la banque de la société reste souvent la réponse la plus simple.
Faut-il changer de banque ?
Non. La plupart des solutions se mettent en place sans toucher aux comptes de la société.
Mon expert-comptable sera-t-il associé ?
Oui, dès le premier rendez-vous si vous le souhaitez. La comptabilisation et la fiscalité des placements d'une société se décident avec lui.
La trésorerie reste-t-elle disponible ?
Cela dépend du support. Le compte à terme et le monétaire se récupèrent rapidement. Les fonds datés et les produits structurés sont faits pour être conservés jusqu'à leur échéance. C'est pour cela que nous découpons d'abord la trésorerie par horizon.
Où a lieu le rendez-vous ?
À Hyères, à Paris 8e, ou en visio, selon votre préférence.
Prendre rendez-vous
Trois questions, puis vos coordonnées. Nous vous rappelons sous 48 heures ouvrées pour fixer le créneau.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Investir comporte un risque de perte en capital.